Der Wertpapierprospekt enthält alle notwendigen Informationen über den Emittenten und soll den Investor bei seiner Anlageentscheidung unterstützen. Die erforderlichen Inhalte sind durch das Wertpapierprospektgesetz (WpPG) und die zugehörige Prospektrichtlinie vorgegeben. Hierzu gehören z. B. Informationen zur Geschäftstätigkeit, zu den Finanzzahlen, zum Markt- und Wettbewerbsumfeld, zu den Chancen und Risiken, zum Management und zum öffentlichen Angebot des Emittenten. In enger Zusammenarbeit mit den anderen Projektbeteiligten wie bspw. Ihrer Emissionsbank und Ihren Rechtsanwälten unterstützen wir Sie bei der aufwändigen Erstellung der Inhalte für das Wertpapierprospekt.

Der Prospekt wird in der Regel von Rechtsanwälten in Zusammenarbeit mit dem Emittenten, den Konsortialbanken und dem Wirtschaftsprüfer erstellt. Das anschließende Prospektbilligungsverfahren bei der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) übernimmt der Rechtsanwalt im Auftrag des Emittenten. In der Praxis haben sich Billigungsfristen von ca. sechs bis acht Wochen als „Standard“ etabliert. Innerhalb dieser Frist können die weiteren Schritte vorbereitet bzw. durchgeführt werden.

Ein wichtiger Aspekt ist die sogenannte „Prospekthaftung“. Demnach stellt der Wertpapierprospekt die Haftungsgrundlage für die emittierende Gesellschaft dar. Alle Informationen, die im Prospekt enthalten sind, müssen der Wahrheit entsprechen. In aller Regel werden in den Prospekt daher auch keine zukunftsgerichteten Aussagen wie etwa Prognosen aufgenommen; mögliche Risiken, die mit der Investition in das Wertpapier verbunden sind, nehmen viel Raum ein.

Wichtig zu wissen: Alle Kommunikationsdokumente, die an die Öffentlichkeit gehen, und alle Aussagen, die öffentlich getätigt werden, müssen mit dem Prospekt in Einklang stehen bzw. darin enthalten sein. Dies spielt vor allem bei der Erstellung der Kommunikationsdokumente eine entscheidende Rolle. Wir betreuen Sie nicht nur bei der Erstellung des IPO-Prospekts, sondern in allen Belangen der IPO-Kommunikation. Sprechen Sie uns an, um eine erfolgreiche IPO-Kommunikation sicherzustellen!